Muốn đầu tư thành công trong thị trường tài chính, đặc biệt là Forex thì trader cần nắm và vận dụng linh hoạt được nhiều chiến lược khác nhau. Một trong những chiến lược đầu tư phổ biến và quan trọng nhất đó là Hedging. Vậy Hedging là gì? Chiến lược này có công dụng ra sao? Cách áp dụng như thế nào?  Hãy cùng Thgold.vn tìm hiểu ngay sau đây để hiểu rõ hơn về chiến thuật đầu tư này!

 

Tìm hiểu Hedging là gì và cách sử dụng hiệu quả khi tham gia đầu tư Forex

1. Hedging Là Gì?

Hedging dịch ra tiếng Việt có nghĩa là bảo hiểm rủi ro. Trong lĩnh vực tài chính, Hedging được biết tới là một chiến lược phòng ngừa rủi ro. Mục đích các trader sử dụng chiến lược này là để giúp học có thể bảo vệ các danh mục đầu tư của mình khi thị trường có những biến động bất lợi. Có thể hiểu một cách đơn giản rằng, nếu sử dụng Hedging thì khi thị trường có biến động xấu rủi ro mà trader phải gánh chịu sẽ được giảm xuống mức thấp nhất.

2. Công Dụng Cụ Hedging Là Gì?

Để thực hiện chiến lược Hedging trader sẽ mở 1 vị thế trái ngược với vị thế mà mình đang nắm giữ. Tức là khi này, trader sẽ có 2 lệnh đối nghịch nhau. Trong trường hợp thị trường đi ngược lại với hướng mà trader dự đoán sẽ khiến cho vị thế giao dịch chính gặp rủi ro. Tuy nhiên, khi này, vị thế giao dịch Hedging lại sinh ra lợi nhuận để bù đắp thiệt hại của vị thế chính. Thế nên, mức độ thua lỗ của nhà đầu tư sẽ giảm đi.

Tuy Hedging không thể giúp các trader loại bỏ hoàn toàn rủi ro khi tham gia đầu tư nhưng có thể hạn chế và giảm tối đa tổn thất có thể gặp phải hoặc giúp tổn thất nằm ở mức mà trader có thể chấp nhận được.

Hedging có thể giúp trader giảm thiểu tối đa thua lỗ

3. Ứng Dụng Của Hedging Trong Thị Trường Tài Chính

Ứng dụng của Hedging là gì cũng đang nhận được rất nhiều sự quan tâm. Có rất nhiều thị trường tài chính hiện nay đều đã ứng dụng Hedging. Ví dụ như thị trường chứng khoán, cổ phiếu, crypto,… và cả Forex. Tuy nhiên, tùy theo từng thị trường mà các áp dụng Hedging cũng sẽ có sự khác biệt. Ví dụ, trong thị trường chứng khoán, khi nhắc tới Hedging tức là đang nói đến hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn. Còn đối với thị trường Forex thì Hedging lại mang ý nghĩa đa dạng hơn.

Khi xuất hiện một trong 3 tình huống dưới đây tại thị trường Forex thì bảo hiểm rủi ro Hedging sẽ được thực hiện:

• Hedging được coi như một hình thức bảo vệ ngắn hạn cho tài sản của nhà đầu tư khi xuất hiện những tin tức, sự kiện mà họ cho rằng có thể khiến thị trường xuất hiện tình trạng biến động giá mạnh
• Nhà đầu tư sử dụng Hedging để bảo vệ tài sản trong trường hợp thị trường đang diễn biến xấu đi nhưng học vẫn còn kỳ vọng về giá sẽ đi đúng hướng
• Nhà đầu tư sử dụng Hedging để giảm tỷ lệ thua lỗ của mình khi lệnh hiện tại đang khiến họ gặp tổn thất

4. Các Chiến Lược Phòng Ngừa Rủi Ro – Hedging Trong Forex

Sau khi đã hiểu Hedging là gì và có công dụng ra sao chắc chắn rất nhiều trader đều muốn sử dụng chiến lược này khi tham gia đầu tư để kiểm soát khoản lỗ của mình. Có 3 cách để trader có thể sử dụng chiến lược này. Đó là:

Chiến Lược Hedging Trực Tiếp Là Gì?

Khi lựa chọn áp dụng chiến lược nhà trader sẽ mở 2 vị thế đối nghịch nhau cùng một lúc. Cụ thể, trader sẽ mở cùng lúc 1 vị thế Buy và 1 vị thế Sell đối với cùng một cặp tiền tệ. Cả 2 vị thế sẽ có khối lượng giao dịch và mức giá như sau.

Thực hiện chiến lược Hedging trực tiếp để mang lại hiệu quả cao

Tuy nhiên, với chiến lược Hedging trực tiếp, trader cần lưu ý, sau khi đặt lệnh 2 vị thế cần phải thường xuyên theo dõi hành động giá để có thể xác định được hướng đi của giá và kịp thời đưa ra quyết định đóng lệnh, sao cho có lợi nhất với mình.

Ví dụ: Nếu trader cho rằng cặp tiền tệ EUR/USD sẽ tăng lên thì có thể lựa chọn lập lệnh Buy, mức giá 1.22300, khối lượng giao dịch là 1 lot. Nhưng nếu trên thị trường xuất hiện tin tức hay sự kiện có thể gây bất lợi tới giá của cặp tiền tệ này trader nên thực hiện Hedging bằng cách lập thêm 1 lệnh Sell và cũng với mức giá 1.22300, khối lượng 1 lot.

Như vậy thì trong trường hợp thị trường đi đúng theo kỳ vọng của trader, trader sẽ đóng lệnh Sell. Còn ngược lại thì lệnh Buy sẽ được đóng, còn lệnh Sell được khớp. Nhờ vậy mà khoản tiền thua lỗ của trader sẽ giảm xuống đáng kể.

Hedging Bằng Các Cặp Tiền Liên Quan Là Gì?

Đây cũng là một chiến lược Hedging rất hiệu quả, đang được nhiều trader áp dụng. Theo đó, khi chọn chiến lược này trader sẽ chọn ra các cặp tiền tệ có mối liên quan đến cặp tiền tệ mình muốn giao dịch và mở vị thế phòng ngừa rủi ro. Cụ thể, cách thực hiện Hedging bằng các cặp tiền liên quan như sau:

• Mở 2 vị thế giống nhau trong trường hợp 2 cặp tiền tệ có mối tương quan nghịch chiều
• Mở 2 vị thế đối nghịch nhau trong trường hợp 2 cặp tiền tệ có mối tương quan thuận chiều

Khi các cặp tiên có mức tương quan dương thì đó là tương quan thuận chiều và ngược lại, nếu các cặp tiền có mức tương quan âm thì đó là tương quan nghịch chiều.

Nếu mức tương quan đạt mốc trên +0.8 và dưới -0.8 thì đây là mức tương quan mạnh mẽ nhất. Các cặp tiền không có mối tương quan nào nếu chỉ số tương quan của chúng là 0.

Trader có thể chủ động xác định được mối tương quan giữa các cặp tiền tệ bằng cách sử dụng công cụ ma trận hệ số tương quan.

Bảng về mức độ tương quan giữa các cặp tiền tệ

Ví dụ 1: Trường hợp cặp tiền có mối tương quan thuận

Cặp tiền tệ USD/CAD và EUR/CAD có chỉ số tương quan +91. Đây là 2 cặp tiền có mối tương quan thuận. Khi đầu tư cặp tiền tệ này và sử dụng Hedging, trader sẽ mở 2 vị thế đối ngược nhau. Có nghĩa là, trader sẽ lập lệnh Buy với cặp tiền tệ USD/CAD và lệnh Sell với cặp tiền tệ EUR/CAD.

Ví dụ 2: Trường hợp cặp tiền có mối tương quan nghịch

Cặp tiền tệ có mối tương quan nghịch là EUR/GBP và GBP/JPY bởi chỉ số tương quan của 2 cặp tiền tệ này là -84. Vì vậy trader sẽ mở 2 vị thế giống nhau cho 2 cặp tiền tệ này. Có nghĩa là cùng mở lệnh Buy hoặc cùng mở lệnh Sell cho 2 cặp tiền tệ EUR/GBP và GBP/JPY.

Hedging Sử Dụng Hợp Đồng Quyền Chọn Là Gì?

Đây là một thỏa thuận đặt trước và các trader sẽ có quyền được mua hay bán cặp tiền tệ nào đó với một mức giá xác định ở tại một thời hạn nhất định và sẽ không cần thực hiện nghĩa vụ gì. Cụ thể:

• Trường hợp đang mở lệnh Buy: Trader được quyền chọn vị thế “bán quyền chọn mua” hoặc “mua quyền chọn bán” để bảo hiểm rủi ro
• Trường hợp đang mở lệnh Buy: Trader được quyền chọn vị thế “bán quyền chọn bán” hoặc “mua quyền chọn mua” để bảo hiểm rủi ro

Hedging sử dụng hợp đồng quyền chọn cũng là chiến lược giúp giảm thua lỗ khi đầu tư Forex

Ví dụ: Giả sử, trader đặt lệnh Buy cho cặp tiền tệ EUR/USD ở mức giá 1.35. Khi này trader có thể mua một quyền chọn bán ở mức giá 1.34 để Hedging. Nếu trong trường hợp cặp tiền tệ này tăng giá thì lệnh mua sẽ mang về cho trader một khoản lợi nhuận tốt và trader chỉ cần trả phí mua hợp đồng.

Còn trong trường hợp giá của cặp tiền tệ EUR/USD giảm xuống mức dưới 1.34 thì trader vẫn có thể Sell cặp tiền tệ này ở mức giá 1.34. Như vậy thì trader sẽ được hưởng lợi từ hợp đồng quyền chọn của mình và chỉ bị thua lỗ từ lệnh Buy ban đầu mà thôi.

5. Một Số Lưu Ý Quan Trọng Khi Sử Dụng Phương Pháp Hedging 

Sau khi hiểu rõ Hedging là gì rất nhiều trader đều muốn áp dụng để có thể giảm thiểu rủi ro bởi dù có giỏi tới đâu cũng khó có thể đảm bảo đầu tư luôn thắng. Tuy nhiên, khi sử dụng hình thức bảo hiểm này trader cần lưu ý một vài vấn đề sau:

Xem xét cẩn thận chi phí giao dịch

Khi sử dụng Hedging trader sẽ phải trả một khoản chi phí giao dịch. Vì vậy, trước khi lựa chọn Hedging trader cần tìm hiểu chi phí giao dịch là bao nhiêu? Tỷ lệ chi phí – lợi ích khi tham gia giao dịch có Hedging như thế nào? Liệu lợi ích nhận được có nhiều hơn chi phí hay không?

Thoát khỏi Hedging đúng cách

Muốn thoát khỏi Hedging đúng cách thì trader cần phải đóng một trong 2 vị thế và quan trọng nhất là phải chọn đúng thời điểm để thoát. Trader cần phải chắc chắn được hướng đi xa hơn của giá trước khi đóng một trong 2 vị thế nếu không có thể mọi biện pháp mà trader đã sử dụng để bảo vệ vốn của mình đều là công dã tràng.

Trong giao dịch kinh nghiệm đóng vai trò quan trọng

Khi giao dịch tại thị trường Forex, kinh nghiệm đóng vai trò vô cùng quan trọng. Với những trader “lão làng” họ sẽ có cái nhìn thấu đấu về thị trường nhờ đã thực chiến nhiều, trải qua vô vàn biến động nên có thể sử dụng các chiến thuật phòng ngừa rủi ro tốt. Tuy nhiên, với những trader mới thì nên cẩn trọng bởi không chỉ cần hiểu Hedging là gì mà muốn sử dụng Hedging một cách hiệu quả cần phải có chuyên môn lẫn kỹ năng nếu không thì vừa không giảm thiểu được thua lỗ mà còn có thể khiến mức độ thua lỗ trở nên nghiêm trọng hơn.

Trên đây là giải đáp của Thgold.vn cho những ai đang băn khoăn Hedging là gì và nên sử dụng như thế nào khi tham gia vào thị trường Forex. Mặc dù đây là một chiến lược rất hiệu quả nhưng cũng cần cẩn trọng khi sử dụng. Hãy đảm bảo bản thân hiểu rõ về Hedging, có kiến thức, kinh nghiệm và kỹ năng ứng biến với thị trường mới nên lựa chọn áp dụng chiến lược này.